Carleen
2023-10-06 09:43R19課后題第10
statement2不是特別理解錯(cuò)誤的原因，請教老師
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-10-07 11:02
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同學(xué)你好，
statement2說event driven strategies 是沒有equity market beta敞口的，即event driven strategies 不會(huì)受股票市場表現(xiàn)的影響，這個(gè)說法是不對的。例如merger arbitrage策略，并購的機(jī)會(huì)一般在牛市比較多，且并購?fù)七M(jìn)的會(huì)比較順利，而在熊市則并購失敗的可能性更大，因此策略也是在牛市表現(xiàn)較好，在熊市表現(xiàn)較差。distressed securities也是受市場環(huán)境的影響，例如買入面臨破產(chǎn)的公司的債券，如果市場環(huán)境較好，那么即使清算時(shí)公司的資產(chǎn)也能賣出較高的價(jià)格，使得債券的recovery rate比較高。因此event driven strategy是有一定的equity market beta敞口的。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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