鄭同學(xué)
2023-10-06 15:48這題的σi為什么不用乘以n？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2023-10-07 12:56
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。該公式的推導(dǎo)詳見下圖。思路：Sigma_i代表組合當(dāng)中第i個(gè)loan的損失的標(biāo)準(zhǔn)差。我們先求損失的方差：根據(jù)定義Sigma_i = E(Loss_i^2) - [E(Loss_i)]^2。其中，E(Loss_i^2) = p_i*[L*(1 - R)]^2 + (1 - p_i)*0，[E(Loss_i)]^2 = {p_i*[L*(1 - R)] + (1 - p_i)*0}^2。二者相減后開根號得到損失的標(biāo)準(zhǔn)差。這一套計(jì)算通過一些調(diào)整可以得到答案中的計(jì)算公式。
0
0
0
0
