雞同學(xué)
2023-10-07 13:11為什么違約概率還要多一步類似折現(xiàn)的操作，除以自己的YTM呢？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-10-08 03:37
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同學(xué)你好，
這道題采用的是債券價(jià)格法，所以計(jì)算過程用到了折現(xiàn)計(jì)算債券價(jià)格的過程。債券當(dāng)前市值為85%*1,000,000=850,000?？紤]期末違約情況來進(jìn)行價(jià)值估計(jì)時(shí)，債券價(jià)值應(yīng)為(PD*RR*1,000,000+(1-PD)*1,000,000)/(1+6%)，令其等于當(dāng)前市值，可計(jì)算出PD=9.9%。
希望能解答你的疑惑，加油！
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