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2023-10-07 20:44請老師解答下這題
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-10-08 15:07
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同學你好。
A:銀行可以通過CDS spread來量化該制造公司的違約風險,因為如果該公司違約風險越大,CDS seller(即保險的賣方)要求的CDS spread(即“保費”)越高;反之則越低。同時,銀行可以通過在市場上觀測到的CDS spread來實時監(jiān)控該公司違約風險的變化。故A正確。
B:CDS的運作機制是,假設(shè)我此前借給某公司(reference entity)一筆錢,那么我擔心該公司有違約的可能,所以我從CDS seller處買入一份CDS合約,如果reference entity,我將從CDS seller處獲得一筆補償;相應(yīng)地,我需要支付給CDS seller費用(CDS spread)。B選項的描述與CDS不符,故錯誤。
C:C選項的描述與CDS不符,故錯誤。
D:D選項的描述與CDS不符,故錯誤。
