邵同學(xué)
2023-10-10 09:40老師,這里的dispersion是如何計(jì)算的,具體的定義是什么?我好像不記得之前二級學(xué)過這個(gè)公式
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1個(gè)回答
tammy助教
2023-10-10 11:49
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確實(shí)沒有單獨(dú)的呈現(xiàn)公式,這個(gè)可以和 Macaulay duration一起理解,Macaulay duration是債券現(xiàn)金流發(fā)生時(shí)間的平均數(shù),可以理解為是平均數(shù);
對于債券的Dispersion來說,其實(shí)就是現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間,距離Macaulay duration的方差,因此Dispersion可以理解為方差的概念;它衡量的是債券現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間,相對于Macaulay duration的離散程度。
