陸同學(xué)
2023-10-10 21:48老實(shí)好，我有3個(gè)問題：二叉樹模型中期權(quán)是如何定價(jià)的呢？怎么跟無風(fēng)險(xiǎn)收益率關(guān)聯(lián)的呢？有正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)的關(guān)系么？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-11-05 20:41
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
3個(gè)問題依次回復(fù)
1.二叉樹模型中期權(quán)是如何定價(jià)的呢？
【回復(fù)】確定期權(quán)涉及到的所有未來現(xiàn)金流，然后按照時(shí)間長度折現(xiàn)到當(dāng)下時(shí)間點(diǎn)定價(jià)
2.怎么跟無風(fēng)險(xiǎn)收益率關(guān)聯(lián)的呢？
【回復(fù)】無風(fēng)險(xiǎn)收益率會(huì)作為折現(xiàn)率參與定價(jià)計(jì)算
3.有正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)的關(guān)系么？
【回復(fù)】按照看漲和看跌期權(quán)分類，是正、負(fù)相關(guān)關(guān)系。例如，無風(fēng)險(xiǎn)收益率↑，看漲期權(quán)價(jià)值↑，看跌期權(quán)價(jià)值↓。
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追答
它和課件上的exercise value方式分析的結(jié)論一致
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