水同學(xué)
2023-10-10 22:03數(shù)量第5章第4題，請老師講解一下
所屬：CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-10-11 11:37
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同學(xué)你好。數(shù)據(jù)信息不完整，無法說明錯的原因。
協(xié)方差平穩(wěn)有三個條件，一是均值存在且有限（不隨時間變化），二是方差存在且有限（不隨時間變化），三是協(xié)方差只與滯后階數(shù)有關(guān)。可以從回歸表中找到數(shù)據(jù)特征判斷三個條件是否同時滿足。但凡有一個不滿足，時間序列數(shù)據(jù)都不是協(xié)方差平穩(wěn)的。
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追問
老師，這道題目有問題對嗎？
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追問
老師，從圖表怎么判斷是否滿足方差穩(wěn)定的三個條件呢？謝謝
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追答
同學(xué)你好。
1）最簡單最直接的，根據(jù)case中說的話即可判斷均值與方差不是恒定的，如下圖，這是本題的判斷依據(jù)，也是本題想要考察的內(nèi)容。
2）使用表格中的數(shù)據(jù)進行計算判斷，這并不是本題想要考察的方向，但我們可以展開看一下。首先我們是不是可以使用表1中AR(1)模型的數(shù)據(jù)，即Xt=1.5948+0.9767X_t-1+et，檢驗該模型是否存在單位根，如果存在單位根，那么說明不平穩(wěn)（沒有恒定的均值）；但是不存在單位根，并不能說明協(xié)方差平穩(wěn)（因為可能均值滿足要求但方差、協(xié)方差不滿足要求）。因此我們著手經(jīng)驗滯后系數(shù)0.9767是否與1一樣，檢驗統(tǒng)計量為t=(0.9767-1)/SE,而63.9535=（0.9767-0）/SE,是不是可以計算出t檢驗統(tǒng)計量為1.5左右，是不是不能拒絕原假設(shè)，說明存在單位根，不平穩(wěn)。
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