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2023-10-10 23:07構(gòu)造PPN時的零息債券為什么一定要是PV(K),而不能是其他價值呢?
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1個回答
Adam助教
2023-10-11 11:43
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同學(xué)你好,
零息債券面值為K。這與期權(quán)中的執(zhí)行價格是一樣的。
這個條件是我們分析期權(quán)相關(guān)內(nèi)容時一個非常必要的假定條件。比如put call parity等內(nèi)容。
其次:這是一個零息債券,債券價格就是面值直接折現(xiàn)到0時點,所以債券價格就是:PVK
