Xiaott
2023-10-11 12:51AB都惡化,應該是CVA都增加啊,B應該對啊。為什么選C呢?這道題和圖片這道題比較的話,是不是應該選擇B?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-10-11 17:17
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同學你好,
這道題問的是most likely action,因此應該是考慮雙邊的情況,而不能僅考慮單邊情況,CVA和DVA都屬于假設不考慮自身違約而進行的單邊分析??傮w來看,Global的評級始終高于Local,所以承擔風險更高的應該是Global,因此Global會要求補償,但是因為Global惡化情況比較嚴重,所以相對于初始時期,它可以要求的補償只能少一些。所以應該選C。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問
那這個理解的思路與圖片67題的思路是不是就不一樣了?67說的是雙方都增加哇
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追答
是的,是不一樣的,67題是分開討論CVA和DVA,也就是在假設不考慮自身違約情況下分析對手違約帶來的價值調整。
