我同學(xué)
2023-10-11 16:15老師，想問下為什么在ATM時(shí)theta是衰減幅度最大的，它不是time decay么，那不該是時(shí)間越長(zhǎng)衰減幅度越大么？
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-10-12 14:27
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同學(xué)你好。因?yàn)锳TM option未來的不確定性比ITM和OTM option都要高，所以其time value也更高，因此隨著時(shí)間的流逝其價(jià)值下跌更多、Theta更大。我們可以舉一個(gè)反例來理解，比如Deep OTM option，此時(shí)其行權(quán)的可能性微乎其微，time value接近于0，此時(shí)時(shí)間的流逝對(duì)于其價(jià)值幾乎不造成什么影響。
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