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2023-10-11 18:13請問這里的duration estimate的P0是什么呢 這個公式怎么和老師側(cè)邊寫的不一樣了呢?P0-D為什么要用P0減呢
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1個回答
Adam助教
2023-10-12 00:15
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同學(xué)你好,
P0,表示的是當前時刻債券價格【即老師寫的P】。
當利率發(fā)生變化,債券有了新的價格,就是講義中的P。
所以:P=P0-D*P0*deltaY。就可以轉(zhuǎn)換成:P-P0=-D*P0*deltaY。
其中P-P0,就叫:deltaP。
