穆同學(xué)
2023-10-12 11:16這個(gè)算式不明白
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-10-12 14:45
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同學(xué)，上午好。這個(gè)公式本質(zhì)上就是（1+R fc）×（1+R fx）。只不過有兩部分，還需要考慮權(quán)重。
以算式前半部分為例，
期初GBP資產(chǎn)是43.8，期末GBP資產(chǎn)變成了50.7，那么對(duì)于GBP資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，50.7/43.80=1+R fc，就是GBP資產(chǎn)的收益，
85.78/84.12=1+ R fx，就是GBP貨幣的收益
而×0.8，是因?yàn)橹环峙淞?0%的資產(chǎn)給GBP denominated asset。
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