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2023-10-12 15:42第一個(gè)式子是減號(hào),第二個(gè)式子是加號(hào)?分別是什么意思?
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-10-13 09:49
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同學(xué)你好。這里的意思就是使得整體組合(原先頭寸 + 對(duì)沖工具)的Duration與Convexity為0。第一個(gè)公式里都是負(fù)號(hào)主要是為了嚴(yán)謹(jǐn)起見(jiàn),因?yàn)?Duration描述的才是債券價(jià)格對(duì)于利率變動(dòng)的敏感程度,所以在Duration前面額外乘了一個(gè)-1。
