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2023-10-12 18:37為何智能是OTM？ITM不行嗎？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-10-13 09:48
該回答已被題主采納
同學，上午好。risk reversal策略，絕大多數(shù)情況下，都是使用OTM期權(quán)，所以默認使用OTM。
另外，在volatility skew中，要對波動性低買高賣，所有買入OTM call，賣出OTM put。使用的也是OTM option
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追問
我問的是為何不能用OTM，而不是回答我不能用OTM的結(jié)果?。?/p>
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追問
我好像懂了 又好像沒懂
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追答
同學，上午好。我上一個回答將的是為什么只能用OTM option，以及在volatility skew下的risk reversal策略。
為何不用ITM，補充如下：
如果使用ITM，long ITM call + short ITM put，缺點如下：1，買賣的期權(quán)費很貴；2，short ITM put這部分，對方是可以立馬行權(quán)的。所以一般不選擇用ITM
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