過同學(xué)
2023-10-12 21:03為什么這里障礙期權(quán)合成的一般call—put=forward？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2023-10-13 09:25
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同學(xué)你好，
根據(jù)買賣權(quán)評價公式：P+s=c+PVK
調(diào)整一下就是：c-p=S-PVK
等式右側(cè)是：S-PVK。
回顧一下遠(yuǎn)期合約價值公式：(F-K)/(1+R)^T=F/(1+R)^T-F-K/(1+R)^T=S0-PVK。
換成連續(xù)復(fù)利也是一樣。
所以：c-p=S-PVK。
圖中你的處理方式不對，因為沒給S。所以不能直接用put call parity。
而給了：forward.....is available for USD1.5說明遠(yuǎn)期合約價值是1.5，用這個
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