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2023-10-13 21:18這個(gè)選項(xiàng)，沒(méi)明白。 歷史模擬是不是用來(lái)模擬隨機(jī)數(shù)據(jù)的意思？ 所以任何用蒙特卡洛計(jì)算的事情都是比這個(gè)historical simulation計(jì)算復(fù)雜？
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-10-16 09:56
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同學(xué)你好。歷史模擬法指的是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來(lái)去模擬未來(lái)可能會(huì)發(fā)生的情況。舉一個(gè)非常簡(jiǎn)單的例子，比如我有一個(gè)資產(chǎn)，其過(guò)去100天的收益率如下：{-3%, -2.6%, -2.4%, -2.3%, -1.9%, -1.7%, ... ,. 2.5%, 2.6%, 3.1%, 3.3%, 3.5%}。那么想要計(jì)算1-day 95% VaR，我們只需要從這些數(shù)據(jù)中找到對(duì)應(yīng)分位點(diǎn)即可（在此例題中對(duì)應(yīng)分位點(diǎn)為-1.7%，因?yàn)樵谶^(guò)去100天內(nèi)有5天的損失超過(guò)了-1.7%；對(duì)應(yīng)的VaR = 1.7%）。蒙特卡羅模擬法則不同，其需要模擬標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格未來(lái)的路徑（“path”），進(jìn)而模擬出一個(gè)未來(lái)的資產(chǎn)價(jià)格的分布，從中計(jì)算得到VaR值。比如我假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布，那么我們需要根據(jù)對(duì)數(shù)正態(tài)分布的性質(zhì)得到S(t)與S(t-1)之間的函數(shù)關(guān)系，同時(shí)還需要通過(guò)發(fā)射隨機(jī)數(shù)來(lái)進(jìn)行成百上千次模擬。因此，蒙特卡羅模擬法的計(jì)算量是要遠(yuǎn)大于歷史模擬法的。
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