13****03
2023-10-13 21:24蒙特卡洛模擬可以incorporate任何事物，而且也可以解決任何問題是嗎？而且都優(yōu)于其他方法，但就是比較貴？
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-10-16 10:08
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同學(xué)你好。這樣說也許過于絕對了。蒙特卡羅模擬確實(shí)是當(dāng)前金融界最強(qiáng)大的數(shù)值技術(shù)（"numerical technique"）之一，而且具備相當(dāng)良好的性質(zhì)（在滿足一定條件的情況下其估計結(jié)果是無偏且一致的）。但是蒙特卡羅模擬法也有一定的缺點(diǎn)：對于computing power的要求較高，尤其是在一些高頻交易（High-frequency trading）的情況下，蒙特卡羅模擬額外需要的一些計算時間可能會導(dǎo)致投資者錯失一些盈利機(jī)會；其次，蒙特卡羅模擬法高度依賴于模型的假設(shè)，比如在模擬股票價格的時候，我們往往假設(shè)股票價格服從對數(shù)正態(tài)分布，但現(xiàn)實(shí)中其實(shí)并不一定（舉個例子，從期權(quán)implied volatility中反推得到的隱含股票價格分布中可知，股票價格分布的左尾較對數(shù)正態(tài)分布更肥，而右尾更瘦），因此模型假設(shè)如果出了問題，那么蒙特卡羅模擬也就一無是處了，這就是所謂的garbage-in, garbage-out?？偠灾?，我們需要理解的是蒙特卡羅模擬法確實(shí)有它的獨(dú)到之處，但也有一些缺陷；不同的方法各有各的好處，實(shí)踐中如何使用還是要看現(xiàn)實(shí)情況的。
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