許同學(xué)
2023-10-14 11:30請(qǐng)問(wèn)老師,這里課程老師的意思是多因素模型既可以考慮充分分散也可以考慮沒(méi)有充分分散的投資組合嘛?
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-10-14 22:47
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你好,你的理解是對(duì)的,只是對(duì)于充分分散化的組合,它的截距是rf,因變量是預(yù)期回報(bào)率。沒(méi)有充分分散的組合,因變量是資產(chǎn)的真實(shí)回報(bào)率。
