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2023-10-14 16:34KR01為什么在計算方差的時候能代表omega呢？它算出來的也不是這個關(guān)鍵利率的權(quán)重呀
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1個回答
黃石助教
2023-10-16 11:00
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同學(xué)你好。這里KR01并不代表權(quán)重；實際上這里的Sigma_P指代的是standard deviation of portfolio value change，也就是以$計的標準差（而不是%）；Sigma_i指代的是standard dviation of rate_i's change，也就是某一關(guān)鍵利率i的變動的標準差，乘上KR01_i（關(guān)鍵利率i變動一基點導(dǎo)致的組合價值變化），相當于近似了實際市場中關(guān)鍵利率i變動導(dǎo)致的組合的變動。按照公式將這些乘積的平方一一加總、再考慮到各個關(guān)鍵利率的相關(guān)性，我們就得到了以$計的組合方差；開根號就得到了標準差。這個公式同學(xué)能記住就可以哈~
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