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2023-10-14 20:08我記得雙尾代表著分布圖像兩端都截取關(guān)鍵值取中間部分的面積為置信區(qū)間概率,回測(cè)的檢驗(yàn)中VaR過(guò)高和過(guò)低怎么提現(xiàn)在雙尾的圖像上?
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-10-16 11:58
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同學(xué)你好。若回測(cè)檢驗(yàn)中exceptions過(guò)多(即VaR低估了風(fēng)險(xiǎn)),那么X(回測(cè)樣本中觀測(cè)到的exceptions個(gè)數(shù))會(huì)遠(yuǎn)大于np(VaR模型下隱含的exceptions個(gè)數(shù)),z會(huì)落在分布的右尾;若回測(cè)檢驗(yàn)中exceptions過(guò)少(即VaR高估了風(fēng)險(xiǎn)),那么X會(huì)遠(yuǎn)小于np,z會(huì)落在分布的左尾。這里所說(shuō)的分布就是z檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量所服從的分布,是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。
