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2023-10-14 22:00interest的VAR是一種什么樣的東西,從概念上理解interest不存在損失啊,它等同于同期限的bondVar嗎?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-10-16 13:11
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同學你好。同學可以把interest rate類比成股票價格。在股票價格中(St - St-1)/St-1計算的是股票的收益率,那么在利率中(rt - rt-1)/rt-1也可以類比成“利率的收益率”。Interest rate VaR跟股票的VaR的計算等同,但確實如同學所說,Interest rate VaR本身概念上比較抽象,現(xiàn)實中主要是通過interest rate VaR反推出bond VaR。具體來說,Bond VaR = Modified Duration*Interest Rate VaR。
