AliceZhou
2023-10-14 22:09老師啊，我用的CVA=-avgEPE*CS這個(gè)公式算出來的也是A，不知道為什么問題回答里說不能用，
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-10-18 09:30
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
首先，課上我們提過在CVA的應(yīng)用中計(jì)算通常采用的是精確法，近似法只是用來分析的。所以能用精確法的情況下不建議用近似法估計(jì)。其次，題干中做了假設(shè)“The counterparty’s time-to-default follows a distribution of constant hazard rate”，代表在這個(gè)計(jì)算中違約的計(jì)算需要采用指數(shù)分布，這一假設(shè)在近似法中也無法實(shí)現(xiàn)，不符合題意，所以這題最好的解決辦法是采用指數(shù)分布估計(jì)違約概率，再采用精確法估算CVA。當(dāng)然，考試時(shí)如果時(shí)間來不及采用近似法估計(jì)也不是不可以，但不能保證一定不會出現(xiàn)誤差，請謹(jǐn)慎使用。
希望能解答你的疑惑，加油！
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γ
2023-11-04 20:57該回答已被題主采納
同學(xué)，我的想法和您一樣，這里用近似法算出來是0.1682M，在真題中遇到可能會比較懵，還是用精確法可能更好一些
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