許同學(xué)
2023-10-15 10:59請(qǐng)問(wèn)老師怎么理解sensitivity measure 的限制條件及scenario 優(yōu)點(diǎn)中的allowing liquidity to be taken into account？
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-10-15 21:23
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你好，sensitivity measure的限制條件那句話的意思是，敏感性度量指標(biāo)在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，并沒(méi)有考慮這些波動(dòng)性或其他高度可靠的損失度量，這可能使得評(píng)估結(jié)果不夠全面或準(zhǔn)確，可比性較低。因?yàn)槊舾行远攘繘](méi)有包含波動(dòng)性或其他高度可靠的風(fēng)險(xiǎn)度量，通常都是使一個(gè)變量，發(fā)生微小變化看其對(duì)整體的影響。所以當(dāng)我們?cè)噲D將不同的投資或策略使用敏感性度量進(jìn)行比較時(shí)，可能會(huì)得到有偏的或不準(zhǔn)確的結(jié)論。
scenario中的優(yōu)點(diǎn)，就是說(shuō)在做情景分析的時(shí)候，可以考慮流動(dòng)性。比如說(shuō)你可以設(shè)置不同的場(chǎng)景，在best case中規(guī)定流動(dòng)性較好，在worst case中約定流動(dòng)性較差等。
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