18****88
2023-10-15 11:44老師， 1.0月買bond并產(chǎn)生coupon，3月做repo，6個月后repo到期即9月。完整時間，不是在0月和6月產(chǎn)生了coupon，而repo是9月到？我梳理的時間線對嗎？ 2.repo抵押物價值計算原則是什么？抵押物期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流歸誰？ 3.為什么coupon的3個月計算進(jìn)去，不用貼現(xiàn)嗎？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-10-15 22:29
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同學(xué)你好，你的時間線是正確的，但是我這里也把我的思考方式放上去了。我是將進(jìn)入repo的時候當(dāng)成0時刻，-3個月即-0.25個月為買入債券的時候。（但是你說的，在0時刻產(chǎn)生coupon是不對的，剛買入債券是不會有coupon的）
第二個問題，這里的抵押品的價值的債券的價格加上應(yīng)計利息，抵押品產(chǎn)生的收益應(yīng)該是抵押品的原持有者得到。
第三個問題，嚴(yán)格上來說應(yīng)該是要考慮利息折現(xiàn)的問題，但這里是省去了。
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