柒同學(xué)
2023-10-15 13:43老師好 不懂這道題為什么要這么列式？
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1個回答
Adam助教
2023-10-15 16:42
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同學(xué)你好，這題考察的是期望值。
如果基金獲得正收益。
則總收益率R=55%。
則對沖基金要收取管理費用：2%。
同時收取激勵費：業(yè)績的20%。注意這個20%是：在總收益的基礎(chǔ)上，先扣減2%，然后在這個基礎(chǔ)上去計算激勵費。也就是：20%*（55%-2%）
所以如果基金獲得正收益，要收取的費用是：2%+20%*（55%-2%）=12.6%
如果基金獲得負收益。
則總收益率R=-45%。
則對沖基金要收取管理費用：2%。
同時收取激勵費：業(yè)績的20%。由于總收益是負的，所以沒有業(yè)績費
所以如果基金獲得負收益，要收取的費用是：2%。
最后算期望。
期望費用是：35%*12.6%+65%*2%
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