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2023-10-15 19:00使用PUT-CALL parity 公式時候,有分紅情況下,什么時候使用P+S=C+PV(K)+PV(DIV)?什么時候使用
什么時候使用P+Se^(-qt)=C+pv(k)
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1個回答
Adam助教
2023-10-15 23:05
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同學(xué)你好,這個要看分紅是以什么演的夠形式發(fā)生的。
如果分紅以現(xiàn)金(金額)形式【D】,則處理成PVD,也就是把原來的S變成S-PVD。
也就是:P+(S-PVD)=C+PVK,等價于你寫的第一個公式。
如果分紅是以連續(xù)復(fù)利的利率形式出現(xiàn)的【q】,則把S處理成Se^(-qt).
也就是:P+Se^(-qt)=C+PVK。
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追問
老師,您說的這種收益處理,是否對于所有的衍生品定價計算都是這樣處理的?
