RL
2023-10-15 19:05此題把duration和spread duration合二為一了嗎?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
tammy助教
2023-10-16 11:23
該回答已被題主采納
Effective duration是假定Spread不變,基準(zhǔn)利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響;
Spread duration是假定基準(zhǔn)利率不變,Spread變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。
如果題目嚴(yán)謹(jǐn)一些,應(yīng)該給出spread和benchmark 分別變動(dòng)了多少,同時(shí)給到effective duratuon和spread duration,這樣算變動(dòng)帶來的影響時(shí)就是spread和benchmark 的變動(dòng)分別乘對(duì)應(yīng)的久期,如果只給了efftive duration,那就默認(rèn)使用effective duration
