katherine
2019-01-06 17:47為什么trading at par不是用這個邏輯推導(dǎo)?那五年利率也會影響10年利率,同時就影響債券價格了
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-01-07 18:07
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同學(xué)你好,par bond中CR=YTM=Par rate,所以5年期的Par rate改變只能影響5年期YTM,并不影響10年期YTM。YTM5和YTM10是兩條水平的線,兩者不會互相影響,所以5年期Par rate無法影響十年期YTM, 那么key rate duration就等于0。
