RL
2023-10-15 21:16為何低評(píng)級(jí)債券的價(jià)格波動(dòng)與利率的波動(dòng)百分比而不是絕對(duì)金額相關(guān)呢?
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tammy助教
2023-10-16 14:21
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對(duì)于低評(píng)級(jí)債券,spread往往會(huì)很大,在此基礎(chǔ)上,spread變動(dòng)也會(huì)很大,那么直接衡量spread的絕對(duì)值變動(dòng),會(huì)發(fā)現(xiàn)波動(dòng)很劇烈。所以引入了spread相對(duì)變化百分比的概念。在實(shí)證中發(fā)現(xiàn),spread的相對(duì)變化百分比要比spread絕對(duì)值變化更加穩(wěn)定。
