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2023-10-15 21:21這個地方第二條和第三條如果是mutually exclusive的話,不就是完全diversify的嗎
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-10-15 22:23
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你好,兩個概念不太一樣,第二條是說資產(chǎn)大類之間要互斥,即一個資產(chǎn)不能同屬兩個大類,比如說US equity和global equity就不滿足互斥,因為美股被包含在全球股票中。但是US equity和foreign equity就是滿足互斥的,因為美股和美國之外的股票并不重合。
第三條是說,資產(chǎn)大類之間要分散化,即各大類資產(chǎn)相關(guān)性要低,與其他資產(chǎn)大類的線性組合的相關(guān)度也要低。
