水同學
2023-10-16 05:49組合第6章第8題,請老師講解一下,謝謝
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1個回答
Essie助教
2023-10-16 09:22
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你好,新加入的限制條件是對于單個國家部位的主動權重不能超過7%,主動權重的下降會使得主動策略中的最佳激進程度下降,因此本題選A。
B說IR和主動風險無關,這也是錯的,無論組合加不加限制,IR=主動回報/主動風險,這個公式是恒成立的。
C說將主動回報預測轉化為主動權重的過程有所增加。這也是錯誤的,這句話實際說的就是TC會增加,但應該是有所減少才對,當前對單個國家的頭寸有限制,所以TC應該下降。
