張同學
2023-10-16 22:29B選項不是capm也可以應用不有效資產(chǎn)嗎
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-10-17 11:22
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同學你好。CAPM是基于mean-variance efficient market portfolio和normally distributed return、外加一系列其它假設推導得來的;APT則完全不同,是基于套利機會由于套利者的操作不會在市場上長期存在,進而在無套利條件下推導得到的公式。
