趙同學
2023-10-17 18:29coupon是每年8%，第四年末，不用考慮累積的情況么？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-10-18 14:20
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同學你好，
這道題說的是Terminal cash flow。也就是只需要分析最后一期的現(xiàn)金流即可。另外，每年的現(xiàn)金流應該都已經(jīng)根據(jù)規(guī)則進行支付，多余的已經(jīng)留存在O/C賬戶中了，因此也沒有必要再重復考慮。
希望能解答你的疑惑，加油！
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追問
再請教一下，分配就按原始100m比例分配，沒有利息么？為什么不是按照實際inflow的比例分配呢
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追答
習題中一般給到的都是簡化后的證券化產(chǎn)品，所以有時候忽略了利息的部分，這個要根據(jù)題干進行判斷。實際市場中是需要考慮利息部分現(xiàn)金流的，結(jié)構(gòu)也更復雜一些。
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