Kurieho
2023-10-17 18:46第四題,為什么不能用之前計算exposure的方法,使用期末值1000+當(dāng)期coupon得到date 3的exposure呢
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2023-10-18 16:04
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同學(xué)你好,
本質(zhì)計算方法就是你理解的,但是這里每個時點要考慮概率。
expected exposure for Date 3 :
(0.125 × €1,037.01)+(0.375 × €1,037.94)+(0.375 × €1,038.60)+(0.125 × €1,039.05)+(0.250 × €84)+(0.500 × €69.49)+(0.250 × €59.77)= €1,108.90
1,037.01就是由€1,000 × (1 + 0.080804 + 0.04) = €1,120.80,然后€1,120.80/1.080804 = €1,037.01
