柒同學(xué)
2023-10-17 21:25老師好 問(wèn)一下這道題 分母是什么意思 mdp和mdf是什么呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-10-18 11:00
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同學(xué)你好,
分母表示的是:期貨的價(jià)格變動(dòng)量。
其實(shí)準(zhǔn)確的來(lái)說(shuō):deltaP=-MD*P*deltaY。
N=deltaPP/deltaPF.
分子分母都有deltaY,所以約掉了,才有的這個(gè)公式。
MDp,表示的是資產(chǎn)p的修正久期。
MDf,表示的是期貨f的修正久期。
關(guān)于久期,在第四門課會(huì)進(jìn)行系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)。
這里期貨的報(bào)價(jià)是105.2....這是百元報(bào)價(jià)法。
即100面值的價(jià)格是105.2.
所以1面值的價(jià)格就是105.2/100.
而期貨的面值是10萬(wàn),所以10萬(wàn)面值對(duì)應(yīng)的價(jià)格就是:(105.2/100)*10萬(wàn)。
這就是期貨的價(jià)值。公式里的Pf
