MR.K
2023-10-17 23:40如果等于1,權(quán)重不就為0了么。怎么算的n分之1?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-10-23 17:00
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同學(xué)你好。首先這里說(shuō)的是接近于1哦。同學(xué)可以自己選擇一個(gè)接近于1的值(比如0.99)代入到計(jì)算公式中進(jìn)行計(jì)算,看看得到的具體權(quán)重是否體現(xiàn)了persistence。此外,課上講的公式在lambda = 1時(shí)無(wú)法使用,但是根據(jù)模型的設(shè)定,離當(dāng)前最近的觀測(cè)值權(quán)重為w1,第二近的權(quán)重為lambda*w1,以此類推。若lambda = 1,則所有觀測(cè)值權(quán)重都為w1 = w,也就是等權(quán)重,這就退化回傳統(tǒng)的歷史模擬法了。
