Ava
2023-10-18 11:57為什么這里求估值要二叉樹求完估值，減掉CVA才是估值，那和之前只有二叉樹估值比不是低了很多嗎
另外CVA是把每一期可能損失金額都加了，相加的意義是什么，是加權(quán)平均的損失嗎…
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1個(gè)回答
Danyi助教
2023-10-19 14:35
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同學(xué)你好，
這里的計(jì)算是考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)，所以是VND表示無風(fēng)險(xiǎn)，減去CVA信用風(fēng)險(xiǎn)，才是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)債券的價(jià)格。
之前直接使用二叉樹的題目是沒有考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的情況。
CVA表示的就是全部信用風(fēng)險(xiǎn)加總，也就是預(yù)期的全部損失。
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