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2023-10-18 15:221.說(shuō)的profit/loss distribution中的/表示什么意思？是除以的意思還是或的意思？2.圖上橫坐標(biāo)loss/profit中的/表示什么意思呢？
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-10-20 10:12
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同學(xué)您好。Profit/loss指的是Profit "and/or" loss。這個(gè)其實(shí)指代的就是資產(chǎn)的收益，P(t) + D(t) - P(t-1)。Loss/profit中的/含義是一樣的，其與Profit/loss的區(qū)別在于其定義的是一個(gè)損失變量（損失為正，收益為負(fù)），這等于收益乘以-1。
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追問(wèn)
L/P和P/L，哪個(gè)損失為正，哪個(gè)為負(fù)呢
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追問(wèn)
就比如像這個(gè)圖，橫坐標(biāo)和分開(kāi)的兩塊面積怎么解釋呢
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追答
同學(xué)你好。
1. L/P意味著損失為正、收益為負(fù)；P/L意味著收益為正、損失為負(fù)。
2. 這里橫坐標(biāo)即L/P的取值。這個(gè)圖是原版書(shū)上的圖，具體是什么數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)是否經(jīng)過(guò)什么處理我們不得而知。把這些都忽略，從最簡(jiǎn)單的角度來(lái)看，橫坐標(biāo)上0.8就意味著loss = 0.8。豎線分出來(lái)的兩塊面積分別對(duì)應(yīng)VaR的顯著性水平和置信水平。左邊大面積對(duì)應(yīng)著置信水平（95%），即在95%的情況下?lián)p失不會(huì)超過(guò)VaR值；右邊小面積對(duì)應(yīng)著顯著性水平（1 - 95% = 5%），即在5%的情況下?lián)p失會(huì)超過(guò)VaR值。
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