葛同學(xué)
2023-10-18 15:49B選項(xiàng)后半句是什么意思呀
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-10-18 17:45
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同學(xué)你好,
這里是一筆賣出基于Senior tranche的違約保護(hù)的交易,可以看做是賣出CDS,參考資產(chǎn)是senior tranche。賣出CDS的一方未來的支付應(yīng)該是或有賠付。由于senior tranche的資產(chǎn)池違約相關(guān)性下降,所以senior tranche違約的可能性減小,因此賣出CDS的一方需要支付或有賠付的可能性下降,所以這筆交易價值是上升的。后半句說的是執(zhí)行這個保護(hù)的概率下降了。
希望能解答你的疑惑,加油!
