知同學
2023-10-19 14:48您好,請問我這樣理解對嗎:題目中給出的1.1988是簽訂的價格,選項中給出的數(shù)字(1.196)是通過計算得出來的。1.1988>1.196證明現(xiàn)在市場對于base currency-GBP的定價太高了,應該short。是這樣嗎?謝謝解答
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-10-22 22:30
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
你的理解很對
the one-year USD/GBP forward rate is oberved to be 1.1988
說明現(xiàn)在簽訂衍生品合約價格就是1.1988
而用無套利定價公式計算出來的是1.196(理論合理價格)
1.1988>1.196,說明市場高估了遠期合約價格,于是應該short 1.1988的遠期合約,然后被低估的1.196現(xiàn)貨持有到期
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