Ava
2023-10-19 16:19Nd1和Nd2怎么理解,怎么記憶
不需要記他們的詳細(xì)公式吧
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-10-19 16:45
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
如下圖所示,以“份數(shù)”角度理解
N(d1)表示買入了N(d1)份股票
N(d2)表示賣出了N(d2)份債券,也就是借錢
也就是一種舉杠桿的行為,投資者相當(dāng)于借錢買股票
以“概率”角度理解
N(d1)代表call option到期前,in the money的概率,即到期前ST>X的概率
N(d2)代表call option到期時(shí),ST>X的概率,即行權(quán)概率
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】,仍有疑問可【追問】,您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
還是不太理解為什么到期前概率倍的股票和到期時(shí)概率倍的債券
就是這個(gè)公式怎么解釋
另外N(-d2)=1-N(d2)是為什么? -
追答
對(duì)于公式的理解可以參考以下截圖1
另外N(-d2)=1-N (d2),可以參考以下截圖2
