那同學
2023-10-19 19:00老師好，為什么相關性增加，劣后價值上升？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
楊玲琪助教
2023-10-20 11:43
該回答已被題主采納
同學你好，
猜測你問的應該是equity的價值上升的情況。當相關性比較低的時候，資產(chǎn)池中維持著少量違約的情況（比如一共兩個資產(chǎn)，違約相關性-1，則一個違約另一個就不違約），所以equity比較容易遭受損失，而當相關性上升到比如說1的時候，資產(chǎn)池中可能會出現(xiàn)全部都不違約的情況，此時equity也不會遭受損失，所以相對于相關性比較低的情況，equity的價值是上升的。
希望能解答你的疑惑，加油！
0
0
0
0
