依同學(xué)
2023-10-19 19:49原版書(shū)example 這道例題為什么有效利率不是浮動(dòng)利率+50呢?美元段支出浮動(dòng)利率-100bp,CAD收到浮動(dòng)利率+50bp(15支付給了dealer),正負(fù)相抵最后有效支出應(yīng)該50呀
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-10-20 14:22
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同學(xué),上午好。背景是加拿大公司收購(gòu)美國(guó)公司,需要USD,然后先借CAD,然后進(jìn)入swap,用CAD換USD。所以,加拿大公司,會(huì)收到CAD利息,支付USD利息。因?yàn)榇嬖赽asis=-15bps,所以加拿大公司收到的CAD利息中,會(huì)少15bps,相當(dāng)于CAD的借款利息又增加了15bps,所以有效利率是MRR+65+15=MRR+80 (借款利率是MRR+65,然后進(jìn)入swap,需要再給中介15bps)
