林同學
2023-10-20 08:34老師,計算Credit VaR只能用WCL-EL這個公式嗎?那下圖這個UL的公式不也等于VaR嗎,這兩個分別什么時候用呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-10-20 11:50
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同學你好,
一般主要用WCL-EL的計算方法,因為損失分布并不是對稱的,使用波動率估計可能不太準確。而這里的這個公式只是在計量經(jīng)濟資本的時候介紹的一種計算方法,因為資本需要分配到每筆交易,采用波動率的計算方法更容易分配,而經(jīng)濟資本計量可以采用自己的模型,所以這個模型是一個可供選擇的模型,當然我們也可以用WCL-EL來計量經(jīng)濟資本,就是分配的時候會比較復雜。
希望能解答你的疑惑,加油!
