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2023-10-20 09:22老師好，請(qǐng)問(wèn)可以總結(jié)一下三大理論對(duì)應(yīng)的人名和內(nèi)容嗎？
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
愛(ài)吃草莓的葡萄助教
2023-10-20 18:13
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同學(xué)你好。
1、現(xiàn)代投資組合理論（MPT）：由馬科維茨提出，是投資組合理論的基礎(chǔ)。MPT主要研究如何通過(guò)分散投資來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)投資的預(yù)期收益最大化。這一理論提出了均值-方差分析方法和有效前沿的概念，幫助投資者理解風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的平衡關(guān)系，并在給定風(fēng)險(xiǎn)水平下尋找最優(yōu)投資組合。
2、資本市場(chǎng)理論（CMT）：由夏普提出，是一種在投資組合理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的投資理論。資本市場(chǎng)理論主要研究資本市場(chǎng)中的均衡價(jià)格形成機(jī)制以及投資者在追求收益和風(fēng)險(xiǎn)平衡時(shí)的行為特征。這一理論提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），用于確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的合理預(yù)期收益，并引入了貝塔系數(shù)來(lái)衡量資產(chǎn)相對(duì)于市場(chǎng)指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)程度。
3、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）：是一種用于確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)合理預(yù)期收益的模型，由夏普提出。該模型基于資本資產(chǎn)定價(jià)理論，通過(guò)引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和貝塔系數(shù)等參數(shù)，建立了風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系。CAPM可以幫助投資者理解不同資產(chǎn)類(lèi)別的預(yù)期收益與其風(fēng)險(xiǎn)水平之間的關(guān)系，并為投資決策提供依據(jù)。
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