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2023-10-20 13:50這個(gè)地方N(d1)和N(d2)，不都是未知數(shù)嗎 隱含波動(dòng)率是指哪個(gè)？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-10-20 14:53
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同學(xué)，上午好。隱含波動(dòng)率是σ，根據(jù)股價(jià)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，到期時(shí)間，call price反推出來(lái)的。但在具體計(jì)算時(shí)，是采用試錯(cuò)法，假設(shè)一個(gè)σ，代入BSM公式，這樣N(d1)和N(d2)，也是可以求出的，看計(jì)算出的理論call和市場(chǎng)價(jià)是否相等，不等就繼續(xù)取值σ，直到相等，此時(shí)的σ就是隱含波動(dòng)率。
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