張同學(xué)
2023-10-20 23:40Put call parity
這道題strike price折現(xiàn)時(shí)使用的折現(xiàn)率為什么是（1?5%）∧90/365次方？一般這種折現(xiàn)率的計(jì)算方法不是應(yīng)該為（1?5%×90/365）嗎？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-10-22 22:03
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
Rf無風(fēng)險(xiǎn)利率是一個(gè)復(fù)利利率，時(shí)間加權(quán)體現(xiàn)在指數(shù)位置，一年為365天，例如：（1+5%）∧90/365
對(duì)于FRA或者Swap rate，它們是單利利率，時(shí)間加權(quán)乘在利率上，一年為360天，例如：（1+5%×90/360）
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
只有無風(fēng)險(xiǎn)利率是這個(gè)公式吧？數(shù)量里講的季度復(fù)利也是先求出季度的利率再復(fù)利的。
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追答
你說的對(duì)，這里的無風(fēng)險(xiǎn)利率本質(zhì)就是EAR，它就是指數(shù)上體現(xiàn)時(shí)間加權(quán)
而數(shù)量中的利率報(bào)價(jià)形式為年利率，并且說明了按照季度復(fù)利，說明是單利報(bào)價(jià)利率，要按照你說的方式復(fù)利
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