水同學(xué)
2023-10-21 21:54老師，我圖片里的公式，完整的算出underlying bond的FP，和QFP125相減，答案和把QFP125*0.9+0.2，與Fo=112.164相減不一樣，為什么呢？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2023-10-22 21:37
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
125是標(biāo)準(zhǔn)國債期貨的報價，沒有用轉(zhuǎn)換因子調(diào)整，不可以用你完整的算出underlying bond的FP去減125
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問
老師，我的意思是用轉(zhuǎn)化因子調(diào)整非QFP債券，使它可以與標(biāo)準(zhǔn)QFP債券進(jìn)行比較，如圖，為什么不能這么操作呢？
-
追答
原因
1.軋差的兩個價格應(yīng)該是交易價格（dirty price），而不是以上截圖中你計算的clean price
2.標(biāo)準(zhǔn)QFP是虛擬債券，而不是交易的標(biāo)的資產(chǎn)債券，所以不應(yīng)該用QFP的價格考慮套利機(jī)會
0
0
0
0
