張同學
2023-10-22 10:38老師我想知道考試里出現(xiàn)的負久期是意思 債券的久期是正的 按理說這個人投資固收資產(chǎn)相當于是買了債券為什么這里的久期是負的
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1個回答
Adam助教
2023-10-22 18:02
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同學你好，
久期為正，表示利率和債券價格反向變動。我買了這個債券，一旦利率上升（債券價格下跌），我是虧的。
久期為負，則表示利率和債券價格同向變動，我買了這個債券，一旦利率上升（債券價格上升），我是賺的。
【deltaP=-MD*P*deltaY，一旦MD為負，則deltaP和deltaY同號】
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