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2023-10-22 10:45對于期貨"Lender是有閑錢，需要將錢投資出去，賺收益的一方，lender擔心的是收益率下降，于是簽訂衍生品期貨合約，當利率下降時（利率下降期貨合約價格上升）可以獲得好處，可以發(fā)生期貨價格上升lender獲利，于是lender看漲期貨價格，lender是long方" 那為什么這個解釋不能應用于遠期呢？
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-10-22 23:32
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ヾ(?°?°?)??你好同學，
long FRA時，看漲的是標的資產(chǎn)利率
long futures時，看漲的是標的資產(chǎn)價格（雖然叫interest rate futures，但是它的報價形式通過截圖中的公式，由利率轉(zhuǎn)為了價格，所以long futures看漲標的資產(chǎn)價格）
由于利率和價格呈現(xiàn)反向關(guān)系，所以borrower和lender是相反的
考試不會辨析以上FRA和利率期貨內(nèi)容，最多是給出一個場景分析其中一個合約
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學習愉快!~
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